Архив номеров

Инвестиции в исторические монеты: как уберечь капитал в период кризиса

Золото – главный актив

Во времена кризиса обычно возникает активность на финансовых рынках. Это мы видим и сейчас. В мае 2020 года на Московской бирже количество частных инвесторов, открывших счета, превысило 5 миллионов человек. По сравнению с августом предыдущего года, то есть до начала мировой эпидемии COVID-19, количество счетов частных инвесторов не превышало цифру в 3 миллиона. Некоторые инвесторы предпочитают использовать преимущества падения фондового рынка, чтобы покупать акции по сниженным ценам. Но есть те, кто делает ставку на активы, с помощью которых можно защитить свой капитал.

В рамках этого типа инвестиций золото является наиболее известным активом среди других консервативных вариантов инвестирования, прежде всего благодаря своей надежности. Золото всегда служило убежищем во времена кризисов, потому что его цена обычно более стабильна по сравнению с ценой других финансовых активов. Кроме того, будучи ограниченным активом, в отличие от бумажных денег, подверженных инфляции и девальвации, цена на него имеет тенденцию повышаться, поэтому многие инвесторы считают его одной из лучших альтернатив для обеспечения безопасности стоимости своих активов. Защищенные инвестиции – это не только те, что связаны с золотыми слитками. Есть и другие варианты, такие, как инвестирование в нумизматику или в исторические монеты.

«Незаметные» ценности

Нумизматика – это не только коллекционирование монет, но еще и альтернативная форма инвестиций. Вложения в монеты позволяют защитить ваш капитал от таких рисков, которым обычно подвержены инвесторы, как банки и брокерские компании, зарегистрированные на бирже. Такой капитал обычно хранится дома или в банковской ячейке, им можно воспользоваться в любое время.

Еще одно преимущество – монеты из драгоценных металлов относятся к товарам, которыми можно владеть легально, но нигде нет реестра их владельцев. Удобство транспортировки, небольшой размер и высокая стоимость, а также большое количество коллекционеров монет, которые существуют по всему миру, делают их ликвидными инвестициями, которые всегда можно купить и продать в относительно короткий период времени.

В обычном кошельке можно легко поместить несколько предметов огромной ценности. Таким образом, владелец может легко скрыть (гораздо проще, чем, например, картины или скульптуры) эти активы при необходимости.

Довольно нашумевшая история произошла совсем недавно. Одна из самых больших коллекций испанских золотых монет принадлежала семье, проживающей на Кубе. Этой семье удалось вывезти их из страны после начала кубинской революции, в то время как остальное имущество было впоследствии национализировано.

Сохранить, но не приумножить

Инвестирование в нумизматику имеет не только преимущества, но и недостатки. Прежде всего, эта форма инвестиций предназначена не для всех типов инвесторов. Она нацелена на более консервативных вкладчиков, которые хотят сохранить свой капитал, поскольку вложения в нумизматику не приносят краткосрочной прибыли, сопоставимой с прибылью от других видов финансовых активов, таких, как биржевые инструменты, поскольку они представляют собой физический актив.

Самая большая проблема с монетами в том, что они ничего не производят. Они ничего не генерируют. Тот, у кого есть пакет акций, будет являться одним из владельцев компании. Если вы сохраняете указанное владение в течение 30 лет, ожидается, что у вас будет тот же процент акций компании плюс пропорциональная часть дохода компании за 30 лет. С другой стороны, если у кого‑то есть набор монет, через 30 лет у него будет тот же один набор монет.

Вот почему вложение денег в монеты или в материальные активы может быть интересным способом сохранения капитала, но это не лучший способ заработать на этом деньги.

! Как и в случае с акциями, не все исторические монеты имеют одинаковую ликвидность или одинаковую волатильность цен. Опираясь на многолетний опыт инвестирования в монеты, дам три совета людям, которые решили укрыть капитал в нумизматических инвестициях.
Во-первых, покупать очень ликвидные монеты. Это даст гарантии того, что их всегда можно будет продать за рыночную цену в любой точке мира.
Во-вторых, входя в нумизматику, всегда нужно руководствоваться мнением профессионалов. Огромное значение имеет история монеты, ее «провенанс». Монета, имеющая историческую ценность, может иметь более высокую ценность, чем монеты даже из драгоценных металлов, но исторической ценности не имеющие.

В-третьих, в любом случае самое главное при выборе и покупке исторической монеты быть уверенным, что это делается на профессиональной торговой площадке, эксперты и специалисты которой могут дать вам гарантии, что купленная монета не является копией и за нее выплачивается соответствующая ей стоимость, а также для того, чтобы избежать возможности мошенничества при покупке.

Подводные камни рынка монет

Конечно, не все монеты одинаково легко продаются. В этом смысле необходимо будет учитывать разные аспекты, и прежде всего мнение профессионалов рынка. Одним из них является степень сохранности монет – если монеты имеют высокий уровень сохранности, спрос будет выше.

Основная проблема рынка монет заключается в том, что не существует одного единого рынка их продажи и покупки. Нет даже такого понятия «фондовый рынок» монет. Монеты просто покупаются по цене, согласованной покупателем и продавцом. В последнее время рынок стал намного прозрачнее, потому что есть базы данных с продажными ценами на миллионы монет, которые были выставлены на аукционах. Рынок берет эти цены в качестве ориентира, и, таким образом, в большинстве случаев очень легко определить разумную цену для каждой конкретной монеты. Но в этом случае всегда нужно полагаться на мнения профессионалов ведущих аукционных домов.

Их-за отсутствия «фондового рынка» монет покупка или продажа монет часто требует посещения профессионального аукционного дома, оценщик которого взимает гораздо больший процент за свою работу, чем комиссионные на бирже, которые вы платите своему брокеру за покупку акций. Это чем‑то напоминает рынок вторичной недвижимости.

Другим важным аспектом является ликвидность инвестиций. Любой физический актив будет иметь меньшую ликвидность, чем акции крупных котируемых на бирже компаний. Например, если у кого‑то есть вложения в подобных акциях, они могут продать всю свою долю в этой компании в одночасье. Это не может быть сделано с нумизматическими инвестициями, так как продажа требует процесса, который может занять несколько месяцев.

Стабильность истории в пучине хаоса

Еще одно преимущество инвестирования в монеты в том, что тот, кто делает это, будет владеть частью истории, которая перенесет его в прошлое. Это подлинные произведения искусства, на которые коллекционеры никогда не устают смотреть и восхищаться снова и снова. Изучая историю чеканки монет, вы сможете узнать многое о том времени, когда они были созданы.

Возвращаясь к моему первоначальному комментарию, я думаю, что было бы неплохо иметь некоторый процент семейного имущества в «скрытых активах». Перед лицом жизненных неурядиц или массовых катастроф они могут оказаться единственным сохранным активом. Впрочем, надеемся, катастроф на нашем с вами веку не случится.

Рубрика : аверс / инвестиции