Цифровое (токенизированное) золото стало одной из тем обсуждения на первом в 2025 году вебинаре журнала «Золотой червонец». На онлайн-встрече присутствовали представители рынка, которые высказали свою точку зрения по поводу нового вида инвестирования в драгметаллы.

Токенизированное золото — это цифровой актив, представляющий собой право собственности на определенное количество физического золота, находящегося в хранилище. Каждый токен привязан к конкретному количеству драгоценного металла (например, 1 токен = 1 грамм золота). Торговля токенами происходит на блокчейне, обеспечивая прозрачность, ликвидность и возможность дробления инвестиций в золото. Это упрощает доступ к рынку, снижает транзакционные издержки и позволяет использовать драгметалл в различных приложениях.

Плюсы:

• Простота покупки — есть возможность дробления актива, то есть инвестор может приобрести токен на любое количество золота — как 1 грамма, так и 0,5 грамма.

• Легкость хранения — инвестор покупает только токен на золото, но сам драгметалл хранится в банке.

• Ликвидность — токен можно быстро продать обратно эмитенту, который дальше будет им торговать.

• Низкие комиссии — в силу того, что сфера еще не зарегулирована государством, комиссии пока что достаточно низкие.

• Возможность получения большей прибыли — в зависимости от спроса цена может подниматься и опускаться, однако она никогда не упадет ниже курса физического золота.

Новый вид вложения в золото выглядит весьма перспективным. Такая форма позволяет покупать драгоценный металл меньшими партиями, а также перекладывает всю ответственность за хранение на эмитента, который продает токены. Конечно, есть высокий риск того, что эмитент может оказаться недобросовестным, но тем не менее, цифровое золото дает больше перспектив для большего количества людей.

Минусы:

• Надежность эмитента — прежде чем заходить в эту нишу, нужно внимательно ее изучить, чтобы не потерять свои деньги на мошеннических схемах.

• Риски хранения физического обеспечения тоже связаны с угрозой мошенничества, когда физического золота, обеспечивающего токены, просто может не существовать.

• Регуляторные риски — законодательная база в этой сфере еще до конца не сформирована, однако государство может в любой момент ввести ограничения, ужесточающие правила ее функционирования.

• Безопасность — в сфере цифровых инструментов инвестирования всегда высок риск киберпреступлений: взломы, утечки данных, мошеннические схемы.

• Волатильность — в условиях политической неопределенности цены здесь могут также часто меняться.

Вопрос, есть ли угроза для традиционного рынка сбыта металла, неоднозначен, но участники вебинара по этому поводу имеют единое мнение.

Алексей Вязовский, вице-президент компании «Золотая плата», отметил свой опыт участия в подобных криптовалютных проектах, связанных с токенизированным золотом, и подчеркнул, что добиться успеха не удалось ни одному. Эксперт задался закономерным вопросом, чем токен лучше фьючерса, например, на Московской бирже, когда разница в цене отсутствует, равно как и государственное регулирование. Однако он допустил, что потенциально имеет шансы на успех государственный токен, привязанный к золоту, который может помочь обходить санкции.

Роман Отливанчик, аналитик компании «Монета Инвест», также высказал скепсис по поводу перспектив частных проектов цифрового золота. Он указал на то, что токены — это лишь изображение золота и не более того. Желтый металл должен существовать в физической форме, а цифровые активы — в цифровой. Привязка золота к «цифре» ничего инвестору не даст. Проще доверять существующим биржевым или банковским инструментам, потому что они могут гарантировать безопасность вложений клиента. Роман Отливанчик подчеркнул, что цифровые активы могут спокойно развиваться, но только вне золота, потому что у них совершенно разные задачи. На рынке драгметаллов цифровизация предлагает исключительно свой вариант «записи в реестре», а такая форма хранения уже существует.

Цифровое золото — это перспективный, но в то же время рискованный актив. Инвесторам следует тщательно взвешивать все «за» и «против», прежде чем вкладывать свои средства в этот инструмент. Эксперты рынка драгоценных металлов высказывают большие сомнения в необходимости и целесообразности существования такого актива. Тема многогранная и потребует дальнейшего наблюдения за изменениями в отрасли. Журнал «Золотой червонец» продолжит отслеживать и анализировать этот вопрос.

Читайте другие наши тексты по ссылкам ниже.

Монетный рынок России сегодня: разобщен, консервативен, разнообразен

Копейка рубль бережет: На каких советских монетах можно сделать целое состояние?

«Золотое решение»: Сохранение капитала в эпоху перемен